Jon Emont
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The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
I'm mainly a my wife found a sale and there's a hole in my shoe, so we really have to get that sorted out guy, I suppose.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
Since I've lived out in Asia, I've been really interested in shoe production. You know, all our shoes are made here.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
couple of things. These sneakers there, it's not like garment making. It's not like making a t-shirt. To make a t-shirt, you just need sewing machines and you need people who are skilled enough to sort of make the t-shirts. And actually, you can find that just about everywhere. A secret t-shirt could be made in one of 40 countries, probably. With shoes, it's different.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
And critically, it's also labor intensive. So there are only a couple of countries where you have this cheap labor force that's willing to do a lot of the manual work. And it is skilled labor. So you do need to be trained and you do need to be willing to do it. And you do need to be sort of dexterous and things.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
Could we just rethink how shoes are made? Just because they've always been made this way, do they have to be?
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
The idea that, you know, you could just rely on cheap labor from these countries, you know, forever, was starting to come into question. And then there was all these new advances in automation.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
And it's been this way for now about 20 years.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
Labor is just more expensive in North America, and it's also not as readily available as in East Asia. So if your goal is to make shoes in North America and make them be price competitive with the shoes you're producing out of Asia, then you really need to automate it, and that means robots.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
They wanted tens of millions of shoes produced there by the year 2023.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
whether it's Adidas or Nike or Under Armour, they're making their shoes in these three countries. And they're kind of the Goldilocks countries for shoes.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
Many of the people involved in the project did hope that once they got this solved, once they figured out how to make a heavily automated shoe, that then some production could be moved into the United States proper.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
Flex is a contract manufacturer, so they make things for other companies. And what they're mainly known for making is electronics. So one of their biggest projects ahead of the Nike project was working with Apple to make MacBook Pros in Austin, Texas.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
It became clear how challenging this effort was going to be pretty soon after they started.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
You know, there are all sorts of challenges to automating shoe production. All the materials you're dealing with are squishy and they sort of change dimensions with the temperature, with humidity. And these are things that humans are, you know, very adept at quickly dealing with. But machines need precision and precision.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
If the sole of the shoe is a little different from the last sole of the shoe, well, a machine might just put the glue in the wrong place, whereas a human worker would just quickly adapt. And stuff like that just took a while to sort out.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
Donald Trump has introduced tariffs on Asian countries, including the three Asian shoemakers we discussed, Vietnam, Indonesia, and China. And the stated purpose of that is to bring back manufacturing to the United States.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
And suddenly they had to figure it all out again. You know, Nike's producing tons of different new types of shoes all the time. So again, a human workforce is, you know, pretty adaptable. Okay, we're now doing things this way. Okay.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
Exactly. But these things can be tricky. And the other thing you have to remember about shoes is that, you know, they come in, you know, more than a dozen sizes. They often come in different colors and there are often, you know, little distinctions. So you need machines that can sort of adapt to all of that too. And that's tricky. You can't fail, right? It has to work every single time.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
One of the chief challenges of the project was that you had a company that was in certain ways spoiled, like a lot of American companies. They're very design-oriented. They're trying to push boundaries. And so what they're used to doing is having these very creative designers say, we want this shoe. It has these properties. It uses these materials. It is different from other shoes in these ways.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
And then they tell their extremely skilled Asian shoe manufacturing partners that, make the shoe and they can do it.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
Not really. The Adidas Speed Factory, which is what they called it, they shipped the equipment to Asia. So the technology was moved to Asia. And with the Project Glory with Under Armour, that's the one that there's least information about. They just stopped mentioning it. So they mentioned it in 2015, Project Glory, and proudly to investors and, you know, haven't heard about it since.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
And now they make, you know, the vast bulk of their shoes in these Asian countries.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
It's really hard to imagine a quick shift out of Asia. In fact, it's pretty impossible. I think with the Nike example, the clearest thing, what it shows you is that actually robots can't make everything so that you will need a lot of laborers. You will need a lot of skilled laborers and good luck finding them in the United States, right?
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
You know, you can find them, but you're gonna have to pay them, you know, pretty well. And that's definitely gonna be expensive and very, very difficult.
The Journal.
Made in America? Shoe Companies Already Tried That.
It's interesting to know that Nike, as well as other big shoemakers like Adidas, like Under Armour, have actually tried this recently, and they all failed.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
They're really well equipped. It's hard to think of a country that would be better equipped. If you think about, say, the battlefields in Russia and Ukraine, a lot of the drones that are flying and getting destroyed are Chinese drones, right? Sie haben Drohnenproduzenten, sie produzieren Drohnen für überall in der Welt. Diese sind gute Drohnen, diese sind günstige Drohnen.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Diese sind genau die Drohnen, die man wollen würde, wenn man einen langen, protraktiven Konflikt haben würde, weshalb beide Seiten Drohnen aus China kaufen. Und das sind nur Drohnen, richtig? Aber wenn man sich die Schiffen bildet, ist China der weltweit größte Schiffenbilder. Es wird von fast jeder anderen Gruppe ausgerüstet. Südkorea und Japan haben ein bisschen aufgehängt.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Aber sicherlich hat es die Vereinigten Staaten nicht. Die große Mehrheit von China ist Schiffenbilder und Zivilisten, richtig? Es bildet Öl-Tanker und Kargoschiffe. Aber ein Schiff ist ein Schiff. Und wenn sie Schiffe mit Waffen bauen wollten, könnten sie viele, viele, viele Schiffe mit Waffen bauen.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Yeah, yeah, yeah. They are building lots of ships with guns. So if you look at, for example, destroyers, which are a very useful multifunctional ship for war. China has built a lot more destroyers than the United States since the year 2000. So these are new. One way that some scholars look at it is through something called VLS, the amount of vertical weapons. Ja, genau.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
So it is possible. Es gäbe sicherlich Herausforderungen für China. Sie importieren immer noch viele Semikondukte und Mikroelektronik. Und es gibt bestimmte Mineralien, die sie in anderen Ländern verlangen, die in der Kriegszeit nützlich sein könnten. Es wäre nicht unbedingt ein Weg in den Park, aber sie haben viel Weg gemacht.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Und selbst wenn Sie sich vorstellen, dass sie von ihren Vertreterinnen und Vertretern ausgeschlossen wurden,
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Was interessant ist, wenn man heute in China schaut, ist, dass man sieht, dass es eine sofortige Kontradiktion gibt. Auf der einen Seite geht es weit vor dem Rest der Welt in vielen wichtigen Technologien für die Zukunft. Dinge wie elektronische Fahrzeuge, mit Schiffenbau, wie es so viel mehr produziert als jeder andere. Roboter, es scheint sich sehr gut zu tun.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Es gibt auch advanced Pharmazeuticals. Es gibt viele Dinge, die man sich an die Finger stellen kann und sagen kann, wow, das ist ein Land, das wirklich klingelt. Auf der anderen Seite sind die ökonomischen Zahlen nicht so gut. Es kämpft um Deflation, was nicht ein Zeichen einer wachsenden Ökonomie ist. Es gibt viel Jugendunabhängigkeit.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Wenn ich mit chinesischen Leuten spreche, sind viele von ihnen ziemlich traurig über die Ökonomie, so wie es vor zehn Jahren nicht passieren würde. So, how do you reconcile these two things? And one answer is that they're sort of over-investing in these strategic industries, where the government, because it's authoritarian, can just dedicate enormous resources to strategic industries.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
At the same time, they're sort of stifling consumption, in some cases even holding back other industries that might employ people in jobs they'd rather have, like the tech sector. So overinvesting, it depends on what your priorities are. The government is clearly trying to focus on national security and being self-sufficient, but certainly there are costs to broader economic health.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Mineralien und Materialien sind eine andere Sache. Ein besonderes Beispiel ist der Rare Earth Magnet. Das ist etwas, das in den USA entwickelt wurde. Diese Magneten sind von einem Gruppe Mineralien, die es schwierig sind, sie effizient zu minieren und zu verarbeiten. Sie machen diese Magneten, die extrem mächtig sind. Diese sind sehr wichtig für Motoren und Fahrzeuge.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Die USA produzieren sie kaum, und sie haben sie kaum für Jahre produziert. China produziert sie oft. Und das ist eine große Vulnerabilität, zum Beispiel für die Vereinigten Staaten. Und es gibt all diese kleinen Dinge wie das, die eigentlich sehr wichtig sind für... für eine militärische Maschine, die die Vereinigten Staaten wirklich verletzt hat.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Sie verlangt an Importen für viele verschiedene Typen von Mikroelektronik. Das ist also auf einem sehr basicen Niveau. Und dann, als man weiterentwickelt, und man schaut auf etwas wie Schiffe, die Vereinigten Staaten Ich bin sicher, jeder Sektor hat seine eigenen Dynamiken. Aber breit gesagt, warum ist die US-Laggung so weit dahinter?
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Eine Sache ist, dass China diese unvorhergene Produktionstätigkeit ist. Wenn wir die Vereinigten Staaten mit fast jedem anderen Land vergleichen und wir einen Konfliktszenario vorstellen, denken wir vielleicht, dass die Vereinigten Staaten sie ausproduzieren können, ähnlich wie sie Deutschland oder Japan in der 2. Weltkrieg ausproduziert haben. Es ist nur so, dass China eine ganz andere Wiese ist.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Die Größe der Bevölkerung, die Tatsache, dass sie so eine große Anzahl der Produktionstätigkeit hat, die sie seit Jahrzehnten hat. Das ist eine Antwort. Das Zweite ist, dass Amerika deindustrialisiert ist, die Produktion als Teil der Wirtschaft. Die Wirtschaft hat sich jahrelang vergrößert, aber die USA-Ökonomie hat sich in verschiedene Richtungen geändert.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
In der Welt des Freitrages hat die USA komparative Vorteile in anderen Bereichen. Und die Wirtschaft hat sich in andere Richtungen gegrößert. Man kann diskutieren, ob die Plusse die Minusse ausweiten, aber wenn man es von der Perspektive eines potenziellen Konflikts anschaut, ist das ein echtes Problem.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
From one hand, you can certainly see that this is alienating allies. The United States, it's really hard to imagine it's ever going to be able to China produzieren kann.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Aber wenn es eine tiefe Verbindung mit den Vereinigungen hat und mit Ländern wie Japan und europäischen Ländern arbeitet, die eine starke Manufakturbasis haben, kann man sich vorstellen, dass es einen viel besseren Kampf geben könnte. Das ist ein Weg, um zu sehen, wie das die USA in eine schlechte Position stellt.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Man könnte auch die andere Seite davon nehmen und sagen, dass das die amerikanischen Allies macht, dass sie zeigen müssen, dass sie Dinge zur Verfügung haben, die sie nicht nur frei fahren können. Das ist ein Weg, um es zu sehen. And where does the US-China relationship go from here? What's clear is both countries have Sie sehen den anderen als ihren Hauptgeopolitischen Wettbewerber.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Und es ist schwer zu vorstellen, dass das bald verändert wird. Und das bedeutet fast sicherlich, dass es in beiden Ländern viel Gedanken über ihre Verletzungen gibt und welche ihrer Industrien sind, Die andere Seite entscheidet also nicht mehr, ein solches Produkt zu verkaufen.
WSJ What’s News
The Military-Industrial Battle Between the U.S. and China
Daher wird viel über die Frage gestellt, wie wir die indigenische Kapazität in diesem Bereich entwickeln können, auch wenn es mehr kostet. Es wird definitiv viel Aufmerksamkeit für die vorgesehenen Zukunft zwischen den Vereinigten Staaten und China geben, die natürlich eine große Verhandlungsbeziehung haben. Die Welt wird ein interessanter Ort werden, leider.